Conheça as maiores fusões e aquisições no Brasil e quanto custaram!
As maiores fusões e aquisições no Brasil chamam a atenção de todo o mundo. Afinal, essas operações são bastante comuns no país e movimentam grande volume de capital. Para ter uma ideia, o primeiro semestre de 2022 apresentou mais um recorde de M&A: foram US$ 599 bilhões negociados.
Apesar de 2021 ter apresentado números maiores, pesquisas comprovam que os números de fusões e aquisições no Brasil vão aumentar até dezembro de 2022. De acordo com um levantamento feito pela PwC e a Bain, estima-se que as operações gerem cerca de US$ 4,7 trilhões (R$ 24,5 trilhões).
Ou seja, essa estimativa representa o segundo melhor ano no Brasil para essas transações, mostrando a força da recuperação da economia nos últimos meses, mesmo diante de um cenário macroeconômico instável.
Para entender melhor como funcionam essas transações na prática, separamos abaixo as maiores fusões e aquisições no Brasil dos últimos anos. Boa leitura!
Qual a diferença entre aquisição e fusão de empresas?
A aquisição e fusão de empresas pode gerar dúvidas em muitas pessoas. Algumas até acreditam que esses termos são similares, mas, na verdade, eles são bastante distintos. Entenda as principais diferenças:
- fusão: duas ou mais empresas diferentes unem forças e criam uma nova companhia, com novo CNPJ e quadro societário;
- aquisição: uma organização, normalmente maior, compra parte ou totalidade de outra, geralmente de menor porte, assumindo o seu controle operacional. Não há formação de uma nova empresa e o quadro societário pode ser alterado ou não.
Ou seja, na fusão, as empresas unem forças para aumentar o seu mercado e se solidificar no mercado.
Já na aquisição, geralmente, há outros motivos envolvidos, como atuar em novos mercados, baratear os custos de fornecimento, adquirir um negócio complementar, venda da empresa por aposentadoria, etc.
A estratégia da aquisição é diferente da utilizada na fusão. Na compra de uma empresa, por exemplo, essa pode ser do mesmo setor de atuação ou não. Tudo vai depender dos objetivos da companhia adquirente.
As maiores fusões e aquisições no Brasil
O número de fusões e aquisições no Brasil é realmente empolgante e comprova que esses tipos de operações são bastante comuns no dia a dia corporativo.
Porém, algumas transações chamam a atenção do mercado e acabam ficando na memória de quem acompanha ou trabalha no universo empresarial e de finanças.
Exatamente como é o caso das maiores fusões e aquisições no Brasil: elas foram caras e realizadas por empresas renomadas que, em muitos casos, tornaram-se ainda maiores e mais competitivas nacional ou internacionalmente.
Vamos acabar logo com a sua curiosidade? Leia até o final e veja alguns exemplos de fusões e aquisições de empresas brasileiras nos últimos anos.
1 – Itaú Unibanco e XP F
Em uma aquisição bilionária, em 2017, o Itaú Unibanco (empresa resultado de uma fusão do Itaú com o Unibanco) adquiriu 49% das ações da XP Investimentos por R$6 bilhões.
A estratégia resultou em bons frutos, pois, depois do IPO da XP Inc na bolsa de valores de Nova York (Nasdaq), essa quantidade de ações está avaliada em R$58 bilhões.
2 – Neoenergia e Elektro F
Também em 2017, a Neoenergia realizou uma fusão com Elektro, que originou a maior empresa de distribuição de energia do Brasil, com faturamento aproximado de R$ 20 bilhões.
Os sócios de ambas as empresas afirmaram que esse processo ocorreu de forma natural, pois havia um sócio em comum entre as duas companhias de energia, o grupo espanhol Iberdrola.
3 – Natura e Avon A
Outra aquisição de empresas que ficou marcada na memória: a compra da Avon feita pela Natura em 2019, que se solidificou como a maior empresa de cosméticos do mundo, com faturamento acima de US$ 10 bilhões por ano.
Ao unir as forças das duas marcas, agora, a Natura comercializa seus produtos em mais de 100 países e aumenta significativamente o seu market share.
4 – Hapvida e Notredame Intermédica F
Agora adentrando no universo das operadoras de planos de saúde, em 2018, aconteceu a fusão entre as companhias Hapvida e Notredame Intermédica.
A nova empresa formada se tornou uma das maiores operadoras de planos de saúde e dental verticalizadas do mundo.
Estima-se que a organização tenha aumentado o seu valor de mercado para R$ 83 bilhões e ficaria com cerca de 15 milhões de beneficiários e 7 mil leitos de atendimento.
5 – Carrefour e Grupo Big A
O Grupo Carrefour comprou o Grupo Big Brasil por R$7,5 bilhões. Com isso, o Carrefour passou a ser dono de marcas como Walmart, Super Bompreço, Maxxi Atacado e Sam’s Club.
Após a aquisição, a estimativa era de que o Carrefour tivesse um faturamento bruto de aproximadamente R$100 bilhões. Afinal, ele também se tornou responsável pelo ativo imobiliário de 181 lojas e mais 38 propriedades, que foram avaliados por R$7 bilhões.
6 – Grupo Soma e Hering F
Já no ramo da moda, uma das maiores fusões e aquisições no Brasil foi da compra da Hering pelo Grupo Soma, dono de marcas famosas como a Animale, Farm, Cris Barros e NV.
A compra custou R$5,1 bilhões, que foi dividida em dinheiro e ações. A disputa foi acirrada com a empresa Arezzo & Co, que tinha oferecido R$3,4 bilhões para a Cia. Hering.
7 – Magalu e Kabum A
Por último, trouxemos a Magalu que, em mais uma ação estratégica de oferecer variados produtos em seu site, adquiriu 100% do Kabum, considerado o maior e-commerce de tecnologia e games do Brasil.
O negócio custou R$1 bilhão em dinheiro e R$75 milhões em ações ordinárias, com bônus de até R$50 milhões de ações ordinárias em janeiro de 2024.
Além dessa, a Magalu fez mais de 20 aquisições de empresas, mas o Kabum foi considerado a maior delas.
Como fazer uma fusão ou aquisição de empresas?
O processo de aquisição e fusão de empresas é longo e bastante burocrático. Por isso, o ideal é contratar uma consultoria de M&A que será a responsável por cada etapa do processo, como preparação de documentos, calcular o valuation, busca por investidores qualificados, negociação, entre outras.
Além de tornar a transação muito mais profissional e garantir um bom preço de compra e venda, a consultoria de M&A traz mais segurança aos sócios, que não precisam arriscar a sua imagem e reputação ao negociar pessoalmente com os possíveis interessados pelo negócio.